Stablecoin menemukan pasar produk yang cocok di pasar negara berkembang

Lima tahun yang lalu, SpaceX meluncurkan Starlink, yang sejak itu tumbuh menjadi pendukung pendapatan terbesarnya, berkembang ke lebih dari 100 negara. Tetapi ketika Starlink diskalakan, ia menghadapi rintangan besar: menerima pembayaran di pasar berkembang, di mana infrastruktur perbankan tradisional tidak dapat diandalkan, lambat, dan rentan untuk menghalangi transaksi. Banyak bank lokal di seluruh Afrika, Amerika Latin dan Asia berjuang dengan pembayaran internasional, memaksa SpaceX untuk mencari alternatif.

Untuk melewati tantangan ini, SpaceX beralih ke Stablecoinmetode yang tumbuh cepat untuk pembayaran lintas batas yang sudah banyak digunakan di pasar negara berkembang. Perusahaan Bermitra dengan BridgePlatform Pembayaran Stablecoin, untuk menerima pembayaran dalam berbagai mata uang dan langsung mengubahnya menjadi Stablecoin untuk perbendaharaan globalnya. Langkah ini memposisikan jembatan sebagai alternatif yang layak untuk bank koresponden di pasar di mana sistem keuangan tradisional gagal. Segera setelah itu, Stripe memperhatikanmengakuisisi startup lebih dari $ 1 miliar dan memperkuat reputasi Bridge dan menaikkan penilaiannya sebagai pemain infrastruktur, memecahkan inefisiensi dalam keuangan global.

Munculnya stablecoin – sekarang Pasar $ 205 miliar—Semas Umum oleh utilitas dunia nyata, bukan spekulasi, terutama di pasar negara berkembang di mana kasus penggunaan yang paling menarik dibuka. Pembayaran lintas batas di daerah ini biasanya lambat dan mahal, melibatkan banyak perantara. Misalnya, produsen tekstil di Brasil yang membayar pemasok di Nigeria mungkin harus melalui beberapa bank dan pertukaran mata uang, masing -masing menambah biaya dan penundaan. Stablecoin menghapus gesekan ini, memungkinkan transaksi yang lebih murah dan hampir instan.

Lonjakan Bunga Adopsi dan Investor

Permintaan yang berkembang ini telah menyebabkan pertumbuhan volume transaksi besar-besaran untuk startup yang menyediakan solusi lintas batas stablecoin untuk bisnis di Afrika dan pasar negara berkembang.

Yellow Card, yang menyediakan platform yang memungkinkan pengguna mengkonversi Fiat ke crypto dan kembali ke Fiat, menggandakan volume transaksi tahunannya menjadi $ 3 miliar pada tahun 2024 dari $ 1,5 miliar pada tahun 2023. Saluranyang memungkinkan pembayaran Stablecoin untuk bisnis impor-ekspor di Afrika dan Amerika Latin, melihat TPV tahunannya melompat menjadi $ 10 miliar dari $ 5 miliar. Juicyway yang berbasis di Lagos, yang memfasilitasi pembayaran lintas batas menggunakan Stablecoin, telah memproses $ 1,3 miliar dalam total volume pembayaran hingga saat ini.

Bunga investor juga melonjak, dengan perusahaan ventura teratas mendukung fintechs bertenaga Stablecoin yang menargetkan pasar-pasar ini. Peak XV dan Hongshan, perusahaan yang berpisah dari Sequoia, ikut memimpin benih $ 10 juta Di Kast, sebuah neobank yang memungkinkan pengguna memegang dan menghabiskan stablecoin. Sequoia sendiri adalah a pendukung utama dari jembatan. Kartu kuning mengumpulkan $ 33 jutadipimpin oleh Blockchain Capital. Saluran, yang mengangkat a Putaran benih $ 6 juta Tahun lalu, sedang menyelesaikan putaran lain. Sementara itu, investor QED memimpin investasi $ 9,9 juta dalam uang cedar, fintech siluman menggunakan stablecoin untuk transaksi lintas batas. Inisialisasi LED an $ 8,5 juta putaran di Calizayang membawa transfer real-time ke Latin-Amerika menggunakan USDC. Tether sendiri menginvestasikan cek yang cukup besar dalam infra stablecoin Afrika dan penyedia likuiditas, TechCrunch telah belajar.

Trennya jelas: Stablecoin bukan lagi eksperimen crypto – mereka menjadi bagian inti dari infrastruktur keuangan di pasar negara berkembang untuk memindahkan uang secara global. Saat adopsi semakin cepat, pertanyaannya bukan apakah stablecoin akan mengubah pembayaran tetapi seberapa cepat mereka akan berdiri di samping – atau bahkan mengganti – sistem keuangan yang belum pernah ada.

Beberapa angka mencerminkan pergeseran ini. Menurut A16Z, mengirim $ 200 dari AS ke Kolombia melalui Stablecoin biaya kurang dari $ 0,01, dibandingkan dengan $ 12,13 menggunakan metode tradisional. Platform pembayaran beradaptasi, membuat pemotongan meskipun lebih kecil daripada rel perantara tradisional. Stripe, misalnya, sekarang mengenakan biaya 1,5% untuk transaksi stablecoin, 30% lebih rendah dari biaya kartu standarnya. Bisnis dan individu juga menggunakan stablecoin sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penyimpanan nilai yang lebih stabil, dengan USDT dan USDC menjadi alat penting.

Aplikasi di luar perbatasan dan pengiriman uang

Sementara pembayaran lintas batas dan pengiriman uang telah mendorong adopsi awal, Stablecoin sekarang mendapatkan daya tarik dalam keuangan konsumen, penggajian, dan, sebagian, transaksi ritel.

Januari ini, Brasil Unicorn Nubank memperkenalkan fitur pemegang USDC yang bermanfaat Dengan pengembalian tahunan 4%, mengikuti peningkatan sepuluh kali lipat dalam USDC yang dikuasai pelanggan tahun lalu. Sekarang, 30% pengguna Nubank memiliki USDC dalam portofolio mereka. Nubank bergabung dengan raksasa fintech lainnya seperti Venmo, Apple Pay, PayPal, Aplikasi Tunai, dan Revolut, yang sudah memungkinkan transaksi Stablecoin dalam aplikasi.

Di luar penghematan konsumen, Stablecoins membentuk kembali penggajian global. Saat pekerjaan jarak jauh berkembang, startup seperti RISE memungkinkan perusahaan untuk membayar kontraktor menggunakan stablecoin. Platform ini memungkinkan bisnis membayar di fiat sementara kontraktor menerima stablecoin seperti USDC atau USDT, menghindari volatilitas mata uang. November lalu, Bangkit mengumpulkan $ 6,3 juta dalam seri amemicu ekspansi dalam solusi penggajian bertenaga Stablecoin.

“Pasar akan menuju tempat kami membangun dan hanya masalah waktu sampai para pemain besar masuk ke arena. Mereka akan menawarkan stablecoin dengan bermitra, mengakuisisi, atau membangun infrastruktur pembayaran crypto, ”kata CEO RISE Hugo Finkelstein kepada TechCrunch.

Dan sementara adopsi ritel stablecoin lebih lambat, tetapi startup seperti Cashnote.io adalah solusi pengujian. Platform, yang dikembangkan oleh Korea Fintech Data Kredit Korea dan perusahaan Web3 VC Hashedmemungkinkan pedagang untuk menerima kartu kredit dan pembayaran aset digital melalui sistem point-of-sale. Pedagang dapat memproses pembayaran menggunakan stablecoin tanpa batasan batas kartu kredit dan konsumen dapat menggunakan aset digital untuk pembelian sehari -hari.

Kedua perusahaan sedang menguji platform di Pasar Global Abu Dhabi (ADGM), salah satu lingkungan peraturan yang paling ramah crypto secara global. Cashnote.io diproyeksikan untuk ditayangkan dengan pedagang di wilayah tersebut selama beberapa bulan mendatang, dengan penyedia infra aset digital berbasis UEA yang bertindak sebagai mitra penyelesaian. Murang mengumpulkan benih $ 14 juta pada tahun 2023.

Namun, terlepas dari potensi Stablecoin untuk merampingkan pembayaran secara global, kekhawatiran tetap ada. Untuk satu, para kritikus memperingatkan bahwa Stablecoin dapat mengganggu kebijakan moneter. Ketika mereka menjadi lebih umum di bidang keuangan global, beberapa kekhawatiran mereka dapat mencerminkan kekhawatiran masa lalu tentang dolarisasi, di mana ekonomi terlalu bergantung pada dolar AS daripada membangun sistem keuangan independen.

Demikian pula, efisiensinya datang dengan trade-off. Tidak seperti mata uang yang didukung pemerintah, mereka bergantung pada perusahaan swasta seperti Circle dan Tether untuk mempertahankan nilainya. Perusahaan-perusahaan ini menggunakan cadangan tunai, sekuritas jangka pendek, dan aset keuangan lainnya untuk membuat stablecoin dipatok ke dolar AS. Namun, 2022 runtuhnya terrausd menunjukkan betapa rentannya Stablecoin bisa.

Pergeseran peraturan dapat melakukan atau mengarahkan adopsi

Pemerintah dan regulator di seluruh dunia memperhatikan, dan tindakan mereka akan mempengaruhi adopsi Stablecoin. Beberapa daerah seperti ADGM Abu Dhabi, misalnya, telah memposisikan diri sebagai zona ramah crypto, memungkinkan perusahaan fintech untuk bereksperimen dengan pembayaran stablecoin. CEO Hashed Simon Kim mengatakan Cashnote.io hanya bisa bekerja di wilayah tersebut karena kerangka hukum yang terstruktur dan mendukung di kawasan itu.

“Hampir tidak ada pemerintah seperti Abu Dhabi yang mempercepat inovasi dari penantang baru di luar negeri seperti ini,” kata Kim kepada TechCrunch. “Ini memiliki banyak kotak pasir dan sistem pendukung pemerintah untuk menguji infrastruktur crypto yang inovatif dan baru.”

Demikian pula, UEA menjadi berita utama tahun lalu Ketika putusan pengadilan mengizinkan gaji untuk dibayar di crypto, memperkuat posisi negara sebagai pusat global untuk inovasi aset digital.

Afrika menyajikan pertunjukan yang berbeda. Dalam banyak kasus, inovasi bergerak lebih cepat daripada regulasi, memaksa pembuat kebijakan untuk bereaksi hanya setelah FinTech membuktikan nilainya-sama seperti yang dilakukan dengan uang seluler, menurut Zekarias Amsalu, salah satu pendiri salah satu acara FinTech top Afrika. Dia percaya regulator, daripada secara terang-terangan berhati-hati, harus merangkul Stablecoin karena mereka sudah membantu mengurangi transfer lintas batas dan biaya pengiriman uang hingga 75%.

“Jika Anda bersedia memformalkan Franco Valuta (Kebijakan yang memungkinkan impor barang tanpa menggunakan valuta asing dari bank) ketika dolar menggigit, terhadap semua risiko nyata, mengapa tidak mempertimbangkan formalisasi stablecoin yang disediakan oleh pertukaran berlisensi dengan semua transparansi dan kepatuhan? ” Amsalu berpendapat.

Apakah sikap mereka berubah atau tidak mungkin tergantung pada bagaimana peraturan terbentuk di AS, yang mempertimbangkan undang -undang baru yang akan memiliki dampak global pada stablecoin: pendekatan peraturan yang ketat – meskipun tidak mungkin – dapat memperlambat adopsi dan memaksakan kontrol keuangan yang lebih ketat pada penerbit. Di sisi lain, sikap pro-Stablecoin dapat mendorong lebih banyak negara untuk membuat aturan lisensi yang jelas untuk aset digital. “Ini adalah sinyal yang sangat kuat bagi investor,” kata Finkelstein.