Pembeli membeli bahan makanan di Thiruvananthapuram (Trivandrum), Kerala, India, pada 8 April 2024.
Pencitraan Sentuhan Kreatif | Nurphoto | Gambar getty
Laporan ini berasal dari buletin “Inside India” CNBC minggu ini yang membawa Anda berita yang tepat waktu, berwawasan luas dan komentar pasar tentang pembangkit tenaga listrik yang muncul dan bisnis besar di balik kenaikan meteoriknya. Seperti apa yang kamu lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.
Cerita besar
Sudah lebih dari sebulan sejak India meluncurkan anggaran serikatnya, yang menawarkan keringanan pajak besar -besaran yang bertujuan untuk meningkatkan konsumsi perkotaan. Langkah ini, bagaimanapun, telah melakukan sedikit untuk mengangkat saham konsumen.
Indeks FMCG (barang konsumen yang bergerak cepat)-yang mana menangkap 15 saham Tercantum di Bursa Efek Nasional India – naik lebih dari 3% karena anggaran diajukan pada 1 Februari. Namun, rapat umum ini, dengan cepat gagal.
Indeks telah menurun dalam 18 dari 23 sesi setelah peningkatan anggaran dan turun hampir 9% sejauh tahun ini, dibandingkan dengan penurunan 4,72% dalam indeks Nifty 50.
Harapannya adalah agar saham rally karena investor diperhitungkan dalam pengeluaran konsumen yang lebih tinggi setelah pemotongan pajak mulai berlaku pada bulan April. Namun, investor harus mengekang antusiasme mereka karena pertemuan faktor.
Banyak konsumen cenderung mengantongi pendapatan yang lebih tinggi yang dihasilkan dari pemotongan pajak ini, atau membelanjakan uang untuk barang-barang non-FMCG seperti kendaraan bermotor, menurut Kranthi Bathini, direktur strategi ekuitas di Efek Wealthmills.
“Ini bukan hal semalam, di mana saham FMCG akan naik sekarang dengan pemotongan pajak dan Potongan tarif RBI (Reserve Bank of India). Butuh waktu untuk melihat dampaknya, “kata Bathini.
Valuasi yang lebih tinggi juga telah meredupkan daya tarik banyak saham FMCG, kata analis.
Alasan lain untuk kinerja buruk mereka adalah “tingkat penetrasi yang cukup tinggi” dari produk pribadi dan perawatan rumah tertentu, kata Pramod Gubbi, salah satu pendiri manajer investasi Marcellus. Ini menyiratkan bahwa perusahaan telah menangkap pangsa pasar yang cukup besar, menyisakan sedikit ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut.
Sumber: Statistik NSE
“Perusahaan FMCG India memiliki pertumbuhan volume anemia bahkan sebelum perlambatan konsumsi baru -baru ini ditetapkan pada kuartal Juli hingga September,” tambah Gubbi.
Perusahaan seperti Nestle India – dengan merek -merek populer seperti Maggi, Nescafé dan Kitkat di bawah payungnya – juga menargetkan konsumen dengan pendapatan yang lebih tinggi yang dapat dibelanjakan untuk produk premium.
Data dari Bank Dunia menunjukkan bahwa PDB per kapita India tumbuh 7,1% pada tahun 2023 dari tahun lalu menjadi $ 2.200.
Banyak perusahaan yang melakukan perbankan di “Gelombang premiumisasi. “
Mereka mengharapkan konsumen untuk mencari produk yang lebih baik karena mereka menjadi lebih kaya, tetapi penjualan belum memenuhi harapan, Gubbi mengatakan kepada CNBC di dalam India.
Pertumbuhan perusahaan langsung-ke-konsumen juga telah mengambil pendapatan dari perusahaan FMCG dengan saluran penjualan tradisional, tambahnya.
Sejak Februari, berbagi ITC – Penahan teratas dalam indeks FMCG yang bagus dengan berat 30,7% – telah merosot 12,3%, sementara Hindustan Unilever (Berat 20,2%) telah kehilangan 11,4%. Perusahaan tertimbang lainnya seperti Produk Konsumen Tata Dan Nestle India masing -masing telah menurun 10,5% dan 5,4%.
Pandangan Tepid
Bathini Wealthmills Securities mencatat bahwa prospek pendapatan untuk perusahaan FMCG tidak terlalu cerdas.
“Stok konsumen seperti Hindustan Unilever, produk konsumen Godrej dan lainnya menghadapi semacam tekanan margin karena permintaan yang lemah – yang juga terlihat di Nomor PDB kuartal kedua“Bathini memberi tahu CNBC’s Inside India.
Namun, ia menambahkan bahwa pertumbuhan yang lebih cepat yang terlihat dalam PDB kuartal ketiga fiskal dapat menandakan “semacam peningkatan” dalam hasil perusahaan yang berfokus pada konsumen.
Data PDB India untuk kuartal yang berakhir Desember menunjukkan a 6,9% pertumbuhan tahun-ke-tahun dalam konsumsi swastanaik dari 5,9% tiga bulan sebelumnya.
Pertanyaan untuk investor adalah apakah mereka harus bertaruh pada sektor FMCG – atau mencari di tempat lain.
Dengan tren konsumsi “masih tambal sulam di seluruh segmen,” kata Harsha Upadhyaya, chief investment officer di Kotak Mahindra Asset Management, menambahkan bahwa saham FMCG akan “membutuhkan pertumbuhan pendapatan yang lebih baik dan/atau penilaian yang lebih rendah untuk kinerja berkelanjutan.”
“Tanpa ini, saham mungkin terikat dengan jangkauan atau sejalan dengan pergerakan pasar,” kata Upadhyaya kepada CNBC di dalam India.
Misalnya, Hindustan Unilever diperdagangkan dengan rasio harga-ke-pendapatan 48,5, dibandingkan dengan indeks P/E Nifty 50 dari hampir 20.
Marcellus ‘Gubbi positif pada segmen spesifik dalam ruang konsumen, daripada sektor secara keseluruhan, menyoroti makanan dan minuman serta peralatan dapur-yang masih tumbuh, diberi hambatan yang lebih rendah untuk masuk dan penjualan pada platform e-commerce.
Mungkin, pelajaran bagi investor yang ingin menemukan tawar -menawar di sektor konsumen India adalah untuk menjadi cerdas dalam pilihan saham mereka seperti halnya berbelanja mingguan mereka.
Perlu diketahui
Menteri Perdagangan dan Industri India Piyush Goyal mengunjungi Washington Senin. Menteri diharapkan Temui Perwakilan Perdagangan AS Jamieson Greer dan Sekretaris Perdagangan AS Howard Lutnic untuk membahas perjanjian perdaganganmenurut seorang pejabat. Kunjungan Goyal terjadi hanya beberapa minggu sebelum tarif timbal balik dari AS mulai berlaku, yang berarti barang -barang India yang diimpor ke AS akan menghadapi pungutan yang tinggi, yang mengarah ke sekitar $ 7 miliar dalam kerugian tahunan untuk India, Citi diperkirakan.
AS menginginkan nol tarif impor mobil di India. Sebagai bagian dari kesepakatan perdagangan potensial antara Washington dan New Delhi, administrasi Trump mendesak yang terakhir Hapus tarifnya pada impor mobil. Namun, India enggan untuk menyetujui permintaan itu, meskipun terbuka untuk menurunkan pungutan, Reuters melaporkan, mengutip tiga sumber yang akrab dengan masalah ini. Menghapus tarif otomatis di India – yang setinggi 110% – akan menghaluskan masuknya Tesla ke pasar. Perusahaan yang didirikan Elon Musk sedang bersiap untuk mulai menjual kendaraan listriknya di India.
India tetap penting bagi rantai pasokan global. Bangsa Asia Selatan memiliki tarif rata -rata tertinggi pada barang -barang AS, jadi tidak mengejutkan bahwa Presiden AS Donald Trump telah mengancam akan menampar India dengan pungutan impor pembalasan. Namun, India menjadi semakin penting bagi produsen diversifikasi dari Cina, yang berarti Tarif mungkin tidak mengurangi pentingnya New Delhi sebagai pusat produksikata Charles van der Steene, presiden Amerika Utara untuk Maersk.
Startup smartphone Inggris tidak ada yang terlihat di India. Nothing, yang meluncurkan perangkat telepon baru (3A) pada hari Selasa, menargetkan pasar India, menurut Ben Wood, kepala analis di perusahaan riset pasar CCS Insight. Perusahaan mengalami pertumbuhan 557% tahun-ke-tahun di India tahun lalu, membuat Tidak ada merek smartphone dengan pertumbuhan tercepat di tahun 2024kata pendiri Carl Pei pada bulan Januari. Selain itu, salah satu pendiri perusahaan Akis Evangelidis berencana untuk pindah ke India untuk memimpin operasi di sana akhir tahun ini.
Apa yang terjadi di pasar?
Stok India menunjukkan tanda -tanda penjemputan, setelah Nifty 50 Indeks ditutup pada 22.544,70, naik hanya di bawah 1% dari minggu sebelumnya.
Benchmark 10-tahun hasil obligasi pemerintah India turun sedikit menjadi 6,687%.
Di CNBC TV minggu ini, Michel Doukeris, CEO pembuat bir terbesar di dunia, AB InBev, mengatakan bahwa India adalah “Salah satu pasar besar untuk pertumbuhan di masa depan“Bangsa Asia Selatan sudah menjadi pasar global terbesar ketiga bagi Budweiser-dan dengan populasi” sangat muda “dan urbanisasi India yang mengalami peningkatan daya beli, ada” peluang besar “untuk pembuat bir. Hambatan seperti peraturan tinggi dan pajak atas alkohol berarti jalan di depan tidak akan benar-benar lancar.
Sementara itu, CNBC’s Seema Mody melaporkan bahwa investor memikirkan kembali paparan mereka ke pasar negara berkembang karena tarif Trump, dan mencatat negara mana yang paling dan paling tidak bergantung pada India AS, “terus menjadi cakar kepala“Hasil dari upaya Perdana Menteri India Narendra Modi untuk menegosiasikan perjanjian dengan Trump masih belum pasti, menimbang saham India. Selain itu, ekuitas negara itu dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan China, bahkan setelah rapat umum yang terakhir dalam saham teknologi pekan lalu, seorang analis mengatakan.
Apa yang terjadi minggu depan?
Ekonomi AS menjadi fokus minggu ini, dengan data pekerjaan Februari keluar Jumat ini dan Indeks Harga Konsumen pada hari Rabu. China dan India juga merilis laporan inflasi untuk Februari pada hari Minggu dan Rabu.
7 Maret: Penggajian nonpertan pertanian AS untuk Februari, Neraca Perdagangan China untuk Januari hingga Februari
8 Maret: Ketua Cadangan Federal AS Jerome Powell Pidato
9 Maret: Tingkat Inflasi China untuk Februari
11 Maret: Bukaan Pekerjaan AS dan Data Perputaran Tenaga Kerja untuk Januari, pengeluaran rumah tangga Jepang untuk Januari, final produk domestik bruto untuk kuartal keempat
12 Maret: Tingkat inflasi India untuk Februari, produksi manufaktur dan industri untuk JanuariIndeks Harga Konsumen AS untuk Februari
13 Maret: Indeks Harga Produsen AS untuk Februari
ADVERTISEMENT:
Hai, para pencinta slots Pernah mendengar istilah “slot gacor”? jika belum, bersiaplah jatuh cinta dengan program ini. raja slot merupakan mesin slot yang selalu kasih win. Ya, mesin-mesin ini bisa disebut adalah jagoannya buat membawa come back hasil. tapi, gimana sih
tekniknya nemuin slot demo yang benar? Tenang Bro, kita beri tenang saja di sini
Gaming terpopuler waktu ini hanya satu di Indonesia yaitu pasti memberikan return on Investment tertinggi
Daftar dengan di :
Informasi mengenai KING SLOT, Segera Daftar Bersama king selot terbaik dan terpercaya no satu di Indonesia. Boleh mendaftar melalui sini king slot serta memberikan hasil kembali yang paling tinggi saat sekarang ini hanyalah KING SLOT atau Raja slot paling gacor, gilak dan gaco saat sekarang di Indonesia melalui program return tinggi di kingselot serta pg king slot
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
situs slot terbaru
situs slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
slot terbaru
slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
adipatislot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama adipatislot88.org
akartoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama akartoto88.biz
allototo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama allototo88.com
alototo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama alototo88.com
an77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama an77.biz
an88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama an88.net
grandhyatt88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama grandhyatt88.com
awan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama awan88.org
banteng88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama banteng88.biz
banteng96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama banteng96.com
bibir66 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bibir66.com
bibir88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bibir88.biz
bocor888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bocor888.biz
boswin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama boswin888.asia
canda88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama canda88.org
candatoto permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama candatoto.net
cinta888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cinta888.biz
dalang88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dalang88.info
dalang96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dalang96.org
dinojp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dinojp88.com
dragon22 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dragon22.asia
eyangslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama eyangslot88.biz
f77bet permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama f77bet.net
f88bet permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama f88bet.asia
haha88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama haha88.asia
heroslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama heroslot888.info
hiwin88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hiwin88.org
hoki222 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hoki222.biz
hot99 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hot99.info
hotliga88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hotliga88.com
hut88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hut88.info
inajp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama inajp88.net
istanaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama istanaslot88.biz
jawatogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jawatogel88.com
jayatogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jayatogel88.info
jengkol88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jengkol88.info
jeniustoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jeniustoto88.org
kakakslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kakakslot888.net
kakaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kakaslot88.biz
keltoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama keltoto88.com
kera33 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kera33.com
kera88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kera88.biz
keraktelor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama keraktelor.org
kuliner88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kuliner88.org
lengkatoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lengkatoto88.com
lexitoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lexitoto88.net
mahkotajitu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mahkotajitu88.com
maincuan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama maincuan88.com
menangbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama menangbet88.asia
menutogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama menutogel88.com
merdeka88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama merdeka88.biz
merdekatoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama merdekatoto88.info
metrototo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama metrototo.biz
miegacoan permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama miegacoan.biz
ml88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ml88.net
monas777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama monas777.info
monas88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama monas88.biz
moris88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama moris88.org
nastartoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama nastartoto88.com
newslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama newslot888.biz
ngopibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ngopibet88.org
omset88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama omset88.com
pajaktoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pajaktoto88.biz
pc77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pc77.net
pc88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pc88.biz
pin88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pin88.asia
pintoto permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pintoto.info
pmg888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pmg888.biz
pohon88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pohon88.biz
pulsa77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pulsa77.biz
pulsa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pulsa88.biz
puma888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama puma888.info
pusakajitu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pusakajitu88.com
qqhok88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama qqhok88.org
rapi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rapi88.info
rt88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rt88.info
rupiahtoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rupiahtoto88.asia
s88bet permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama s88bet.org
serba88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama serba88.biz
sibukslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sibukslot88.com
sinardunia888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sinardunia888.com
sinartogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sinartogel88.biz
sloki888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sloki888.info
slotplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama slotplay88.biz
sp77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sp77.biz
sp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sp88.org
sparta888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sparta888.co
sukaslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sukaslot888.info
sule999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sule999.net
sultanjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sultanjp88.com
teluk88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama teluk88.biz
teluk88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama teluk88.info
tikitoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tikitoto88.org
togelsumo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama togelsumo88.com
ultra77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ultra77.biz
userslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama userslot88.biz
uya88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama uya88.biz
uyatoto permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama uyatoto.com
vegasslot777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama vegasslot777.asia
vegasslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama vegasslot88.asia
wajik88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama wajik88.asia